Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий и организаций на примере ОАО "Хлебозавод № 7"

Скачать работу - Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий и организаций на примере ОАО "Хлебозавод № 7"

Плановый объем реализации продукции рассчитывается по формуле ВР пл = О н + ТП пл - О к . где ВР пл - плановый объем реализованной продукции; О н - ожидаемый остаток нереализованной продукции с прошлого периода; ТП пл - плановый объем производства товарной продукции; О к - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода. Для анализа данного показателя используют четыре факторные модели: 1) ВР = О о + ТП 1 – В пр – П от – О 1 ; 2) ВР = П рп + Z пол , где ВР - объем реализованной продукции без НДС и акцизов; О о - остаток нереализованной продукции на начало отчетного периода; ТП 1 - фактический объем производства ТП; В пр - прочее выбытие продукции; О 1 - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода; П от - продукция, отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде; П рп - прибыль от реализации продукции; Z пол - полная себестоимость реализованной продукции. Далее рассмотрим влияние двух групп факторов на изменение ВР. 3) BP = pq ; 4) BP = О б К об , где р - средне оптовые цены единицы реализованной продукции; q – объем реализованной продукции; О б - средний остаток оборотных средств по балансу; К об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Далее следует рассмотреть влияние четырех групп факторов на изменение ВР. 1-я группа а) О б - остаток нереализованной продукции на начало отчетного периода; б) ТП 1 - фактический объем производств товарной продукции; в) ВР - выручка от реализации продукции в отчетном периоде; г) О 1 - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода.

Факторный анализ ВР в зависимости от второй группы факторов проводится балансовым методом.

Таблица 1 Факторный анализ выручки от реализации балансовым методом, тыс. руб.

Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Отклонение
Абсолю-тное	Относительное
1. Остаток нереализованной продукции на начало года	240	315	75	131,25
2. Объем производства товарной продукции, ТП	46492	72727	26235	156,43
3. Выручка от реализации, ВР	46417	72964	26547	157,19
4. Остаток нереализованной продукции на конец года	315	78	-237	24,76

ВР 0 = О 0 +ТП 1 -О 1 = 240+46492-315 = 46417 тыс. руб ВР 1 = О 0 +ТП 1 -О 1 = 315+72727-78 = 72964 тыс. руб.

Изменение выручки составило: ВР = ВР 1 – ВР 0 = 72964-46417 = 26547 руб. Из таблицы видно, что выручка от реализации продукции составила по отчету 72964 тыс. руб., что выше прошлого периода на 26547 тыс. руб., или 57,19%. Объем производства товарной продукции выше по сравнению с прошлым годом на 26235 тыс. руб. или 56,43%. Из таблицы, видно, что положительное влияние на увеличение выручки от реализации составили: - увеличение остатков нереализованной продукции на начало периода, что привело к увеличению выручки на 75 тыс. руб.; - увеличение объемов производства на 26235 тыс. руб.

Снижение объемов нереализованной продукции на конец периода произошло на 237 тыс. руб. Общее влияние факторов, таким образом составит: ВР = 75+26235+237 = 26547 тыс. руб. 2-я группа а) П рп - прибыль от реализации продукции; б) С/с - себестоимость реализованной продукции. Для анализа этих факторов используем метод вертикального и горизонтального анализа, расчеты представим в табл.2. и 3. Таблица 2 Вертикальный анализ

Фактор-показатель	Баз. период	Отч. период	Изменение
тыс .руб.	уд. вес, %	тыс .руб.	уд. вес, %	тыс .руб.	уд. вес, %
1.Прп	2183	4,7	2427	3,33	+244	-1,37
2.С/с	44234	95,3	70537	96,67	+26303	+1,37
3.Итого ВР	46417	100	72964	100	+26547	х

Таблица 3 Горизонтальный анализ

Фактор	Период	Влияние на ВР
базисный	отчетный	тыс. руб.	% к ВР
1.Прп	2183	2427	+244	0,92
2.С/с	44234	70537	+26303	99,08
3.Итого ВР	46417	72964	+26547	100

Как видно из табл. 6 и 7 рост выручки от реализации продукции составил 26547 тыс. руб. что обусловлено ростом себестоимости на 26303 тыс. руб. и ростом прибыли от реализации продукции на 244 тыс. руб.

Наибольшее влияние на увеличение выручки от реализации составило увеличение себестоимости продукции на 99,08%, увеличение же прибыль от реализации увеличило выручку лишь на 0,92%. 3-я группа Факторный анализ данной модели проведем методом цепных подстановок.

Факторная модель: ВР = р q где р - средняя оптовая цена единицы реализованной продукции; q - объем реализованной продукции в натуральных измерителях.

Исходные данные для расчета влияния факторов на выручку от реализации отражены в таблице 4. Таблица 4 Исходные данные для проведения расчета

Показатель	Базисный период	Отчетный период
Среднеоптовая цена реализации, руб.	11	11,6
Объем реализации в натуральных измерителях (тн)	4220	6290

ВР пред = р пред * q пред = 11*4220 = 46417 тыс. руб. ВР усл = р факт * q пред = 11,6*4220 = 48952 тыс. руб. ВР ф = р факт * q факт = 11,6*6290 = 72964 тыс. руб. ВРр = ВР усл – ВРпред = 48952-46417 = 2535 тыс. руб. За счет увеличения цены выручка от реализации увеличилась на 2535 тыс. руб. ВР q = ВРфакт – ВР усл = 72964 – 48952 = 24012 тыс. руб. За счет увеличения объема реализованной продукции в натуральных измерителях выручка от реализации увеличилась на 24012 тыс. руб. Общее влияние факторов оказалось положительным и составило 2535+24012 = 26547 тыс. руб. 4 - группа О б - средний остаток оборотных средств по балансу; К об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Факторный анализ данной модели проведем методом разниц абсолютных и относительных величин.

Таблица 5 Факторный анализ выручки от реализации методом разниц абсолютных и относительных величин

Показатель	За предыдущий период	За отчетный период	Абс. изменение	Индекс роста, %	Прирост, %
Выручка от реализации	46417	72964	+26547	157,19	57,19
Средние остатки оборотных средств	3325	6033	+2708	181,44	81,44
Коэффициент оборачиваемости (ВР/Об)	13,96	12,094	-1,87	86,6	-13,4

Способ абсолютных разниц: ВР об = об * К об пред = 2708*13,96 = 37804 тыс. руб. ВР Коб = Коб * Об отч = -1,87*6033= -11257 тыс. руб. Итак, на увеличение выручки от реализации оказало лишь изменение среднего остатка оборотных средств по балансу, за счет данного фактора выручка от реализации увеличилась на 37804 тыс. руб. За счет снижения коэффициент оборачиваемости происходит снижение выручки от реализации на 11257 тыс. руб. Общее влияние двух факторов: ВР = ВР об + ВР Коб = 37804-11257 = 26547 тыс. руб . Следовательно, положительное влияние здесь оказало лишь увеличение оборотных средств предприятия.

Способ относительных величин: Прирост выручки от реализации за счет изменения: а) среднего остатка оборотных средств ВР об = (ВРпред * Об%/100) = (46417*81,44/100) = 37804 тыс. руб. б) коэффициента оборачиваемости: ВР Коб = (ВР пред + ВР об) * Коб / 100 = (46417+37804) * -13,4/100 = -11257 тыс. руб.

Расчет данным методом полностью подтверждает расчеты способом абсолютных разниц. 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ Виды прибыли: 1.Прибыль от реализации продукции Пр.п = ВР – Z пол - УР - КР. 2.Коммерческие расходы КР. 3.Управленческие расходы Ур. 4.Себестоимость произведенной и реализованной продукции Z пол. 5.Операционная прибыль Поп. 6.Внереализационная прибыль Пвн. 7. Балансовая прибыль БП = Пр.п + ОП - Уоп + Пвн - Увн. 8. Внереализационные убытки (расходы) Увн. 9. Операционные убытки (расходы) Уоп, 10. Налогооблагаемая прибыль НП = БП - льготы. 11. Чистая прибыль ЧП = БП - НП. 12. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия Пв.р = ЧП - Ш - % 13. Штрафные санкции за нарушение санитарных норм и правил, за сокрытие налогооблагаемой прибыли и другие аналогичные платежи Ш. 14. Проценты по кредитам и займам сверх нормы, относимой на себестоимость % 2.1. Факторный анализ прибыли от реализации продукции Для определения факторов, влияющих на изменение Пр.п, используют две формулы: 1)Пр.п =ВРZ пол; 2) Пр.п = где qi - объем реализованной продукции i - го вида в натуральном выражении; р i - продажная цена единицы продукции i - го вида без НДС, акцизов, ГСМ; zi -себестоимость единицы реализованной продукции i -го вида; i - конкретный вид реализованной продукции; n -количество видов реализованной продукции. Таким образом, на Прп влияют следующие факторы: а) объем реализованной продукции, б) себестоимость реализованной продукции, в) продажная цена за единицу реализованной продукции, г) структурные сдвиги в ассортименте реализованной продукции. Далее рассчитывают следующие вспомогательные показатели: 1) выручку от реализации продукции отчетного года в базисных ценах: ВР1пер = q 1 p 0 , где p 0, p 1 - продажная цена единицы продукции i - го вида без НДС соответственно в базисном и отчетном периодах; q 0, q 1 - объем реализованной продукции i - го вида в натуральном выражении соответственно в базисном и отчетном периодах. 2) полную себестоимость реализованной продукции отчетного периода в базисных затратах на единицу продукции: Z 1пер = q 1 z 0 , где z 0 - себестоимость единицы реализованной продукции i - го вида в базисных затратах. 3) базисную прибыль, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента: П о.пер. = ВР 1пер – Z 1пер Построим аналитическую таблицу.

Таблица 6 Исходные данные для факторного анализа

Фактор показатель	Базисный период	Фактический показатель, пересчитанный в цены и затраты базисного периода	Отчетный период
1. ВР	46417	6290*11 = 69190	72964
2. Z	44234	6290*10,48 = 65919	70537
3. Пр.п.	2183	69190-65919 = 3271	2427

Рассчитаем количественное влияние каждого фактора на величину Прп: 1) ВР Пвр = П0пер – П0 = 3271-2183 = 1088 тыс. руб.; 2) полная Z П z = Z 1 пер – Z 1 = 65919-70537 = -4618 тыс. руб. 3) продажная цена р Пр = ВР1 – ВР1 пер = 72964-69190 = 3774 тыс. руб. 4) влияние структурных сдвигов в ассортименте реализованной продукции: R 1 = П1/ВР1 = 2427/72964 = 0,033 R 0 = П0/ВР0 = 2183/46417 = 0,047 R 0 пер = П0пер / ВР1пер = 3271/69190 = 0,047 Пстр = ( R 0пер – R 0) * ВР 1пер = (0,47-0,47)*69190 = 0 тыс. руб. Общее влияние факторов: Пр.п. общ = Пв.р. + П z + Пр + Пстр 244 = 1088-4618+3774+0 244 = 244 тыс. руб. Все результаты расчетов сведем в таблицу 7 Таблица 7 Резульаты фактороного анализа прибыли от реализации продукции

Фактор показатель	Влияние факторов
Абс. вел	В % к Пр.п	В % к БП
1. Объем рп	1088	+49,84	77,05
2. Z пол	-4618	-211,54	-327,05
3. р	3774	+172,88	267,28
4. Структурные сдвиги	0	0	0
Итого изменений	+244	11,18	17,28

Как видно из приведенных расчетов, положительное влияние на прибыль от реализации продукции, которая в целом возрасла на 244 тыс. руб. или 11,18% оказало: - увеличение объема рп - увеличение р.

Отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости продукции, в результате чего прибыль от реализации продукции была занижена на 4618 тыс. руб. или 211,54%. 2.2. Анализ операционных доходов и расходов Таблица 8 Операционные доходы и расходы и их изменение

Наименование показателя	Базисный период	Отчетный период	Изменение
абсол.	относительное
Доходы
1. Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации	-	-	-	-
2.Поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и др.	-	-	-	-
3. Поступления связанные с участием в уставных капиталах других организаций (вкл. % по цен. бум)	-	-	-	-
4. Прибыль, полученная в результате совместн. деят.	-	-	-	-
5. Поступления от продажи ОС, отличных от денежных средств кроме валюты, прод.товаров	3	0	-3	100
6. Проценты полученные за предоставление в пользование денежных средств, а также % за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке	-	-	-	-
Итого	3	0	-3	100
Расходы
1. Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации	-	-	-	-
2.Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов и др. видов инт.собственности	-	-	-	-
3. Расходы связанные с участием в уставном капитале других организаций	-	-	-	-
4. Расходы связанные с прод, выбытием и прочим списанием ОС и иных активов, отличных от денежных (кроме ин.вал.)	5	0	+5	100
5. Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование женежных средств (кредитов, займов)	-	4	-4	100
6.Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями	-	-	-	-
7. Отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соотвествии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомн. долгам, а также резервы создаваемые в связи с признанием условных фактов хоз.деятельности)	624	936	+312	150
8. Прочие операционные расходы	5	9	4	180
Итого	634	979	345	154,42
Превышение доходов над расходами (+,-)	-631	-979

Согласно данных таблицы таблиц 8, можно сделать следующие выводы.

Изменение операционных доходов составило 3 тыс. руб. в сторону их снижения.

Данное снижение было обусловлено снижением поступлений от продажи ОС. Операционные расходы организации увеличились, и составили 979 тыс. руб. в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим годом их рост составил 345 тыс. руб. или 154,42%. Наибольший удельный вес в изменении операционных расходов оказало увеличение отчислений в оценочные резервы, которые увеличились на 312 тыс. руб. или 150%. 2.3. Анализ внереализационных расходов и доходов Анализ внереализационных доходов и расходов проведем согласно представленной табл. 9. Таблица 9 Анализ внереализационных расходов и доходов Операционные доходы и расходы и их изменение

Наименование показателя	Базисный период	Отчетный период	Изменение
абсол.	относительное
Доходы
1. Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров	-	-	-	-
2. Активы, полученные безвозмездно, в т.ч. по договору дарения	-	-	-	-
3. Поступления в возмещение причененных организации убытков	-	-	-	-
4. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	-	-	-	-
5. Суммы кред. и депоненсткой задолженности, по которым срок исковой давности истек	75	3	-72	4
6. Курсовые разницы	-	-	-	-
7. Сумма дооценки активов	-	-	-	-
8. Прочие внереализационные доходы	190	275	85	144,74
Итого	265	278	13	104,91
Расходы
1. Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров	-	-	-	-
2. Возмещение причененных организацией убытков	-	-	-	-
3. Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году	-	-	-	-
4. Суммы дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек	269	72	-197	26,77
5. Курсовые разницы	-	-	-	-
6. Сумма уценки активов	-	-	-	-
7. Перечисление средств, связанных с благ. деят.	-	-	-	-
8. Прочие внереализационные расходы	51	241	190	472,55
Итого	320	313	-7	97,81
Превышение доходов над расходами (+,-)	-55	-35

Анализ внереализационных доходов и расходов согласно данных таблицы 9 показал, что на предприятии происходит увеличение внереализационных доходов и снижение внереализационных расходов, что в целом оценивается положительно. Но отрицательным моментом остается превышение внереализационных расходов над внереализационными доходами.

Внереализационные доходы организации увеличились на 13 тыс. руб. или на 104,91%. На изменение внереализационных доходов оказало влияние: увеличение прочих внереализационных доходов на 85 тыс. руб.; снижение суммы кредиторской и депонентской задолженности по которым срок исковой давности истек на 72 тыс. руб. или на 96%. Снижение внереализационных расходов произошло по статье «Суммы дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек», а увеличение по статье «Прочие внереализационные расходы». Общее же влияние изменения данных факторов снизило внереализационные расходы на 7 тыс. руб.

Снижение внереализационных расходов и увеличение внереализационных доходов в конечном счете положительно влияет на увеличение прибыли предприятия. 2.4. Анализ прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) БП = П рп + П оп – У оп + П вн – У вн , то есть на БП влияют следующие факторы: а) П рп = ВР – Z пол - прибыль от реализации продукции; б) П оп - операционные прибыли (доходы); в) У оп - операционные убытки (расходы); г) П вн - внереализационные прибыли (доходы); д) У вн - внереализационные убытки (расходы). Их влияние на балансовую прибыль нужно изучить во время проведения анализа.

Анализ балансовой прибыли начинают с изучения динамики и выполнения плана по балансовой прибыли, сравнивая отчетные данные с базисными как по всей величине балансовой прибыли, так и по отдельным ее элементам. Для этого построим табл. 10 и 11. Таблица 10 Анализ динамики балансовой прибыли

Фактор-показатель	Период	Влияние на БП
базисный	отчетный	тыс. руб.	% к БП базисного периода
1. П рп , тыс. руб.	2183	2427	244	16,3
2. П оп	3	0	-3	-0,2
3. У оп	634	979	345	23,05
4. П вк	265	278	13	0,87
5. У вн	320	313	-7	-0,47
6. БП	1497	1413	-84	-5,61

Из данной таблицы видно, что в отчетном периоде происходит снижение балансовой прибыли на 84 тыс. руб., или 5,61%. На снижение балансовой прибыли повлияли следующие факторы: снижение операционных доходов снизило БП на 3 тыс. руб. или на 0,2%; увеличение операционных расходов снизило балансовую прибыль на 345 тыс. руб. или на 23,05%. Увеличение на балансовую прибыль оказали следующие факторы: увеличение прибыли от реализации, увеличение внереализационной прибыли, снижение внереализационных расходов. В целом как видно из табл. 10, общее процентное влияние факторов составило: 16,3-0,2-23,05+0,87+0,47 = -5,61%. Таблица 11 Анализ структуры БП

Показатель	Пред. период	Отчетный период	Отклонение доли
тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1. П рп , тыс. руб.	2183	145,82	2427	171,76	244	25,94
2. П оп	3	0,2	0	0	-3	-0,2
3. У оп	634	42,35	979	69,29	345	26,94
4. П вн	265	17,7	278	19,67	13	1,97
5. У вн	320	21,38	313	22,15	-7	0,77
6. БП	1497	100	1413	100	-84	х

Рассматривая структуру балансовой прибыли можно сказать следующее, что существенный удельный вес в структуре БП приходится на прибыль от реализации продукции в предыдущем периоде и на операционные расходы как в предыдущем, так и в отчетном периоде. При этом в отчетном периоде отмечается увеличение операционных расходов на 26,94%, что приводит к структурным сдвигам, выражающихся в увеличении доли операционных убытков в структуре балансовой прибыли.

Незначительное изменение на структуру БП оказало изменение Поп, Пвн и Увн.

Количественное влияние этих факторов будет рассмотрено в следующем пункте. 2.5. Факторный анализ чистой (нераспределенной) прибыли ЧП = БП - НП или ЧП = ВР - Z пол + П оп - У оп + П вн - У вн –НП + ЧД – ЧР Следовательно, на чистую прибыль влияют следующие факторы: 1) Прп - прибыль от реализации продукции 1.1. ВР - выручка от реализации продукции; 1.2. Z пол - полная себестоимость реализованной продукции 2) П оп - операционные прибыли 3) У оп - операционные убытки 4) П вн - внереализационные прибыли 5) У вн - нереализационные убытки 6) НП - налог на прибыль 7) ЧД - чрезвычайные доходы 8) ЧР - чрезвычайные расходы 9) П об - прибыль от обычной деятельности Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо произвести ряд дополнительных расчетов (табл. 12) Таблица 12 Анализ доходности предприятия

Фактор-показатель	Баз. период	Отч. период	абс.	доли
тыс. руб.	% к ВР	тыс. руб.	% к ВР
1. ВР	46417	100	72964	100	26547	х
2. Z пол	44234	95,3	70537	96,67	26303	1,37
3. Прп	2183	4,7	2427	3,33	244	-1,37
4. Поп	3	0,01	0	0	-3	-0,01
5. Уоп	634	1,37	979	1,34	345	-0,03
6. Пвн	265	0,57	278	0,38	13	-0,19
7. Увн	320	0,69	313	0,43	-7	-0,26
8. БП	1497	3,23	1413	1,94	-84	-1,29
9. НП	645	1,39	831	1,14	186	-0,25
10. Поб	852	1,84	582	0,8	-270	-1,04
11. ЧД	-	-	-	-	-	-
12. ЧР	-	-	-	-	-	-
13. Чистая (нераспределенная) прибыль	852	1,84	582	0,8	-270	-1,04
14. Уровень рентабельности продукции в %	1,84		0,8		-1,04

Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли: 1) ЧПвр = ( ВР * )/ 100% ЧПвр = (26547*4,7) / 100 = 1248 тыс. руб. 2) ЧП z пол = ( ВР 1 ) / 100% ЧП z пол = (-1,37*72964) / 100 = -1004 тыс. руб.

Проверка: ЧП Прн = ЧП вр - ЧП z пол ЧП Прп = 1248-1004 = +244 тыс. руб. 3) ЧП Поп = П оп1 – П оп0 = 0-3 = -3 тыс. руб. 4) ЧП Уоп о = У оп0 – У оп1 = 634-979 = -345 тыс. руб. 5) ЧП Пвн = П вн1 – П вн0 = 278-265 = +13 тыс. руб. 6) ЧП Увн = У вн0 – У вн1 = 320-313 = +7 тыс. руб.

Проверка: ЧП БП = ЧП Прп + ЧП Пвн – ЧП Пвн - ЧП Увн + ЧП Поп - ЧП Уоп . ЧП БП = 244-3-345+13+7 = -84 тыс. руб. 7) ЧП Пвн = Нпр0 – Нпр1 = 645-831 = -186 тыс. руб.

Проверка: ЧП Поб = ЧП БП + ЧП НП . ЧП Поб = -84-186 = -270 тыс. руб. 8) ЧП ЧД = ЧД 1 + ЧД 0 = 0 – 0 = 0 9) ЧП ЧР = ЧР о + ЧР 1 = 0 – 0 = 0 Проверка: ЧП общ = ЧП Поб + ЧП чд - ЧП чр ЧП общ = -270+0-0 = -270 тыс. руб.

Расчеты проведены верно. Как показывает проведение выше перечисленных расчетов большинство результатов отрицательно повлияли на изменение чистой прибыли. Так отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости, увеличение операционных расходов, снижение операционных доходов и увеличение налоговых платежей. В заключение рассчитаем сумму дополнительно полученной или не полученной прибыли из-за изменения уровня рентабельности предприятия П доп. плуч. (упущ) = RZ 1 / 100 П доп. плуч. (упущ) = -1,04*70537/100 = -733,58 тыс. руб. В связи со снижением уровня рентабельности сумма не дополученной прибыли составила 733,58 тыс. руб. 2.6. Анализ распределения прибыли Таблица 13 Распределение прибыли

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение абсолютное
Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
1. БП	1497	100	1413	100	-84
2. Платежи в бюджет: а) налог на прибыль б) местные налоги	645 524 121	43,09 35 8,08	831 495 336	58,81 35 23,78	+186 -29 +215
3. Фонд накопления	426	28,46	291	20,59	-135
4. Фонд потребления	426	28,46	291	20,59	-135
5. Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-

Как видно из табл. 13, наибольший удельный вес в распределенной прибыли в предыдущий период составляли фонд накопления и потребления, платежи в бюджет, а именно налог на прибыль составил 35%, местные налоги – 8,08%. В отчетном периоде наибольшую долю составили платежи в бюджет (58,78%) и 41,22% фонды накопления и потребления.

Снижение налога на прибыль было обусловлено снижением налогооблагаемой базы, а именно снижением балансовой прибыли организации на 84 тыс. руб. По созданию фондов накопления и потребления происходит снижение данных начислений, их удельный вес падает, а абсолютная величина снизилась на 270 тыс. руб. (135+135). Что оценивается отрицательно. На предприятии соблюдается достаточно твердая нормативная дисциплина по уплате налоговых платежей и отчислений в бюджет, за счет чего на предприятии отсутствуют затраты по уплате штрафов, пеней, неустоек, которые могут начислить налоговые органы, за не своевременное перечисление налогов. 3. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты за 2 года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия (общая величина имущества, источники собственных средств, краткосрочные обязательства, средняя величина активов, выручка от реализации продукции, полная себестоимость реализованной продукции, балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль). 3.1. Расчет и анализ динамики основных коэффициентов рентабельности Рентабельность общая R общ = П р.п. (БП) / Z пол или БП - фин. издержки / Z пол . Рентабельность основной деятельности R О.Д. = П р.п. (БП) / ОС + О б где ОС - средняя величина основных средств предприятия; Об - средняя величина оборотных средств предприятия.

Рентабельность реализации R реал = П р.п. (БП)(ЧП) / ВР, показывает, сколько прибыли содержится в одном рубле выручки от реализации.

Снижение рентабельности в динамике свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукций, т.е. о сокращении спроса на данную продукцию на рынке.

Рентабельность собственного капитала R с.к. = ЧП (БП) / СК, где СК - собственный капитал предприятия, позволяет узнать, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в собственный капитал. Также рассчитывается обратный показатель, который показывает число лет, в течение которых окупятся вложенный собственный капитал. Т = СК / ЧП (БП) где Т - срок окупаемости вложений собственного капитала.

Рентабельность имущества (активов) R имущ = П р.п. (БП) / Бн где Бн - стоимость имущества предприятия по балансу (валюта) баланса), показывает, сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в имущество предприятия.

Рентабельность инвестиций R инв = ЧП (БП) / (СК + ДКЗ) или ЧП (БП) /(Бн - КО), отражает эффективность использования средств, инвестированных в развитие предприятия.

Рентабельность текущих активов R т.а. = ЧП (ВП) / ТА, показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля вложенного в текущие активы.

Рентабельность основных средств R о.с. = Прп(БП) / ОС, Показывает сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в основные средства.

Рентабельность активной части основных средств R акт = Прп(БП) / ОСакт, где СК - собственный капитал (ф. №1, с.490); ВР - выручка от реализации продукции (ф. № 2, с.010); Бн - валюта баланса (ф. №1, с. 399); КО - краткосрочные обязательства (ф. №1,с. 690); ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (ф. №1, с. 590); ТА - текущие активы (оборотные средства) (ф. № 1, с. 290); ОС - основные средства (ф. №1, с. 120); ОСакт - активная часть основных средств (ф. №5 раздел 3 стр.371). Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической таблице (табл. 14). Таблица 14 Расчет динамики показателей рентабельности

Показатель	Период	Изменение (+,-)
предыдущий	отчетный
1	2	3	4
1. Выручка от реализации	46417	72964	+26547
2. Балансовая прибыль	1497	1413	-84
3. Прибыль от реализации продукции	2183	2427	+244
4. Чистая прибыль	852	582	-270
5. Полная себестоимость реализованной продукции	44234	70537	+26303
6. Валюта баланса (стоимость имущества предприятия)	9075	12708	+3633
7. Собственный капитал	5448	5773	+324
8. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
9. Краткосрочные обязательства	-	164	+164
10. Стоимость оборотных средств	3325	6033	+2708
11. Стоимость основных средств	5538	6294	+756
12. Стоимость активной части основных средств	1444	1951	+507
13. Общая рентабельность (3/5)	4,94	3,44	-1,5
14. Рентабельность основной деятельности 2/6	16,5	11,12	-5,38
15. Рентабельность реализации (4/1)	1,84	0,8	-1,04
16. Рентабельность собственного капитала (4/7)	15,64	10,08	-5,56
17. Рентабельность имущества (4/6)	9,39	4,58	-4,81
18. Рентабельность инвестиций 2/(7+8)	27,48	24,48	-3
19. Рентабельность текущих активов (4/10)	25,62	9,65	-15,97
20. Рентабельность основных средств (2/11)	27,03	22,45	-4,58
21. Рентабельность активной части основных средств (2/12)	103,67	72,42	-31,25

Из данных показателей приведенных в табл. 12 видно, что по всем показателям рентабельности происходит снижение, а именно общая рентабельность снизилась на 1,5%, рентабельность основной деятельности снизилась на 5,38%, реализации на 1,04%, собственного капитала на 5,56%, имущества на 4,81%, инвестиций на 3%, текущих активов на 15,97%, основных средств на 4,58%, активной части ОС на 31,25%, что указывает на отрицательный факт. Как видно, наибольшее снижение произошло по рентабельности активной части ОС, данный показатель составил в отчетном периоде 72,42%, что говорит о том, что на 1 рубль активной части ОС приходится 72,42% прибыли, в предыдущем периоде приходилось 103,67%. 3.2. Факторный анализ рентабельности продукции индексным методом На изменение Робщ влияют следующие факторы: себестоимость реализованной продукции Z , средняя оптовая цена Р, структурные сдвиги в ассортименте реализуемой продукции.

Представим формулу R общ в виде индексной модели: где q - валовой доход, qz - себестоимость. Чтобы определить влияние каждого фактора, необходимо рассчитать несколько уровней общей рентабельности: R 0 = 11*4220 / 4220*10,48 –1 = 46417/44234-1 = 0,0494 R 1 = 11,6*6290/6290*11,21–1 = 72964/70537-1 = 0,0344 фактическая рентабельность, пересчитанная в базисные цены; R 1 = 11*6290/6290*11,21-1 = 69190/70537-1 = -0,0191 - 1 базовая рентабельность, пересчитанная на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции. R 0 = 11*6290/6290*10,48-1 = 69190/65919 – 1 = 0,0496 Выявление количественного влияния факторов: 1. Для того, чтобы определить влияние изменения цены на изменение Робщ, необходимо из рентабельности отчетного периода вычесть фактическую рентабельность, пересчитанную в цены базисного периода: = 0,0344-(-0,0191) = 0,0535 2. Для того, чтобы определить влияние изменения с/стоимости на изменение Робщ, необходимо из фактической рентабельности, пересчитанной в цены базисного периода, вычесть базовую рентабельность, пересчитанную на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции: = -0,0191-0,0496 = -0,0687 3. Для того, чтобы определить влияние изменения ассортимента на изменение R общ, необходимо из фактической рентабельности, пересчитанной на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции, вычесть базовую рентабельность: = 0,0496-0,0494 = 0,0002 Общее влияние факторов: 0,0344-0,0494 = 0,0535-0,0687+0,0002 -0,015 = -0,015 или –1,5% = -1,5% Общая рентабельность за отчетный период снизилась на 1,5% положительное влияние на общую рентабельность оказало изменение цены, что привело к увеличению данной рентабельности на 5,35%, изменение ассортимента привело к увеличению рентабельности на 0,2%. Изменение же себестоимости, а вернее ее увеличение привело к снижению общей рентабельности на 6,87%. 3.3. Факторный анализ рентабельности имущества предприятия Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу. В процессе проведения анализа необходимо определить изменение рентабельности по сравнению с базисным периодом и влияние факторов на это изменение. Для определения влияния факторов используется следующая факторная модель рентабельности имущества. R имущ = У * Ф о * R реал , где Ф о = ВР / Ир - коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия; У = Ир / Бн - доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине; R реал = ЧП / ВР – рентабельность реализации; Следовательно, R имущ = ЧП / Бн = Ир / Бн * ВР/Ир * ЧП/ВР . Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что изменение R имущ может произойти по следующим причинам: 1) если изменятся условия формирования капитала; 2) если изменится оборачиваемость активов предприятия; 3) если изменится рентабельность реализации. Для того, чтобы определить величину имущества, реально находящегося в обороте предприятия, необходимо из общей величины имущества предприятия исключить следующие статьи: 1) задолженность учредителей по формированию УК (статья баланса «Расчеты с учредителями»); 2) задолженность рабочих и служащих по ссудам банка (статья баланса «Расчеты с персоналом по прочим операциям»); 3) статью «Убытки»; 4) задолженность бюджета предприятию (статья баланса «Расчеты с бюджетом» и «НДС по приобретенным материальным ценностям»); 5) незавершенные капитальные вложения.

Факторный анализ рентабельности имущества осуществляется методом цепных подстановок. Для того, чтобы перейти к факторному анализу, необходимо сделать ряд дополнительных расчетов (табл. 15). Таблица 15 Дополнительные расчеты

Фактор-показатель	Период	Отклонение
базисный	отчетный
1. Чистая прибыль ЧП	852	582	-270
2. Стоимость имущества предприятия	9075	12708	3633
3. Рентабельность имущества R имущ	9,39	4,58	-4,81
4. Стоимость имущества, реал. наход. в обороте предприятия	8893	12582	3689
5. Объем реализованной продукции РП	46417	72964	26547
6. Удельный вес имущества У (4/2)	0,98	0,99	0,01
7. Ресурсоотдача Фо (5/4)	5,22	5,8	0,58
8. Рентабельность продукции R прод	1,84	0,8	-1,04

Количественное влияние каждого фактора: 1) влияние изменения удельного веса имущества, реально находящегося в обороте предприятия, У: R имущ (У) = У * Фо 0 * R реал0 = 0,01*5,22*1,84 = 0,096% Итак, снижение удельного веса имущества, реально находящегося в обороте на 0,01% привело к увеличению рентабельности имущества на 0,096%; 2) влияние изменения оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия, Фо: R имущ (Фо) = У 1 * Фо * R реал0 = 0,99*0,58*1,84 = 1,056% Увеличение ресурсоотдачи на 0,58% привело к увеличению рентабнльности имущества на 1,056%; 3) влияние изменения рентабельности продукции, R реал. прод : R имущ ( R реал) = У 1 * Фо * R реал = 0,99*5,8*-1,04 = -5,962% Снижение рентабельности реализации продукции на 1,04% привело к снижению рентабельности имущества на 5,962%. Проверка: R имущ = R имущ (У) + R имущ (Фо) + R имущ ( R реал) -4,81% = 0,096+1,056-5,962 -4,81% = -4,81% Следовательно, наибольшее влияние на R им оказало снижение рентабельности реализации продукции. 3.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала Для того, чтобы провести факторный анализ рентабельности собственного капитала R с.к., используется следующая факторная модель этого показателя: R с.к. = Ф о R реал К ф.з где К ф.з - коэффициент финансовой зависимости предприятия от заемного капитала.

Следовательно, R с.к. = БП/СК = ВР/Ир * БП/ВР * Ир/СК. Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что на изменение R с.к., влияют следующие факторы: изменение Фо, изменение R реал, изменение структуры вложенного в фирму капитала К ф.з. Кф.з. = Ир / СК Кфз о = 8893/5448 = 1,63% Кфз 1 = 12582/5773 = 2,18% Факторный анализ R с.к. можно провести методом цепных подстановок, для этого определяют количественное влияние каждого фактора: 1) влияние изменения оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия Фо: R с.к. (Фо) = (Фо) R реал 0 К ф.з.0 = 0,58*1,84*1,63 = 1,73% Увеличение оборачиваемости имущества увеличило рентабельность собственного капитала на 1,73%; 2) влияние изменения рентабельности реализации R прод. реал .: R с.к. ( R реал ) = Фо 1 R реал К ф.з.0 = 5,8*(-1,04)*1,63 = -9,84% Снижение рентабельности продукции на 1,04% повлекло за собой снижение рентабельности собственного капитала на 9,83%. 3) влияние изменения коэффициента финансовой зависимости: R с.к. (К ф.з.0 ) = Фо 1 R реал 1 К ф.з.0 = 5,8*0,8*(2,18-1,63) = 2,55% Увеличение коэфициента финансовой зависимости повлекло за собой увеличение рентабельности собственного капитала на 2,55%. Проверка: R с.к. = R с.к. (Фо) + R с.к. ( R реал ) + R с.к. (К ф.з.0 ) -5,56 = 1,73-9,84+2,55 -5,56% = -5,56%. Расчеты проведены верно. 3.5. Факторный анализ рентабельности текущих активов Факторная модель рентабельности текущих активов: R т.а. = Фо * R реал = К об т.а. * R реал, ЧП/ТА = ВР/ТА * ЧП/ВР; где Коб т.а. - коэффициент оборачиваемости текущих активов. Из формулы видно, что на изменение R т.а. влияют два фактора: - скорость оборота средств; - доля ЧП в общем объеме реализации (рентабельность продукции). В свою очередь оборачиваемость ТА зависит тоже от двух факторов: 1) изменение объема реализации; 2) средней величины ТА. Факторный анализ рентабельности текущих активов проводится в два этапа. На первом этапе определяют R т.а. 0 ; R т.а. 1; R т.а. на втором этапе - влияние каждого фактора методом цепных подстановок: 1. R т.а. = Коб т.а. * R реал. 0 = -1,87*1,84 = -3,4% 2. R т.а. = Коб 1 * R реал = 12,09*(-1,04) = -12,57% Результаты факторного анализа рентабельности текущих активов можно представить в виде табл. 15 Таблица 16 Факторный анализ рентабельности текущих активов

Фактор-показатель	Период	Изменение
предыдущий	отчетный
1. R реал, %	1,84	0,8	-1,04
2. Оборачиваемость ТА, (раз) (1/10, таб.14)	13,96	12,09	-1,87
3. R т.а., % (стр. 1 * стр.2)	25,62	9,65	-15,97
3. Влияние на R т.а. - оборачиваемости ТА - R реал			-3,4 -12,57

На снижение рентабельности текущих активов отрицательное влияние оказало как снижение оборачиваемости текущих активов, что снизило R та на 3,4%, так и изменение рентабельности реализации, в результате чего за счет данного фактора R та снизилась на 12,57%. Следовательно, наибольшее влияние на снижение Рта оказало снижение R реал. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В целом, по проведенному анализу можно сделать следующие выводы. Во-первых, в отчетном периоде, как и в предыдущем от реализации продукции наблюдается прибыль. За счет увеличение прибыли от реализации, показателя операционных и внереализационных операций балансовая прибыль отчетного года составила 1413 тыс. руб., что меньше на 5,61% показателя прошлого года.

Анализ составляющих частей выручки от реализации показал, что в базисном периоде наибольший удельный вес приходится на затраты и лишь 4,7% - на прибыль. В отчетном году удельный вес затрат увеличивается на 1,37%, в результате чего удельный вес прибыли снизился до 3,33%. На изменение показателя балансовой прибыли существенное влияние оказало увеличение операционных расходов на 345 тыс. руб., что снизило балансовую прибыль сразу на 23,05%, в целом же балансовая прибыль снизилась на 5,61%. На изменение чистой прибыли, а именно отрицательное влияние оказала налоговая нагрузка.

Налоговые отчисления увеличились в отчетном году на 28,83% (831/645*100-100). Только в результате увеличение выручки от реализации, внереализационных операций, в текущем периоде была получена прибыль. Среди других факторов, оказавших влияние на изменение прибыли от реализации являются среднеоптовые цены на продукцию.

Поскольку два этих показателя возросли в отчетном году, следовательно, увеличилась и выручка от реализации.

оценка помещения для аренды в Москве
оценка стоимости судна в Калуге
оценка лицензии в Туле